Finanzielle Eingliederung und Armutsbekämpfung

2,0 Thema Armut

Wie wir bereit, die erste Hälfte des Jahrzehnts der 1990er Jahre abgeschlossen, wächst habe Bedenken wegen der Armut stand in der politischen Agenda in der ganzen industrialisierten und den Entwicklungsländern Welten einschließlich Sambia.

Die Hartnäckigkeit der Armut, der selbst in den reichsten Nationen, wird mit zunehmender Ungeduld erfüllt, und die Regierungen der verschiedenen ideologischen Überzeugungen versuchen, etwas dagegen zu tun, während die Geber und andere internationale Organisationen in bietet ihre Unterstützung für diese Bemühungen geeilt. Dies hat auch durch die Vertiefung der globalen Finanz-und Wirtschaftskrise, die geschwungenen den gesamten Globus ist beschleunigt worden.

Aber von guten Absichten der tatsächlichen erfolgreiche Heilmittel gibt es ein langer Weg. Damit sind beide conceptualizers und Praktiker wieder auf der Suche nach operativen Ansätze, um mit der Armut umzugehen. Und so, die alte Frage der Kreditvergabe wieder auftaucht, die Scharniere auf die finanzielle Eingliederung. Die finanzielle Eingliederung spielt eine entscheidende Rolle bei der Armutsbekämpfung. Aber mit dieser Finanzkrise bläst der ganzen Welt ist die finanzielle Eingliederung möglich?

Querschnitt Daten haben gezeigt, dass Menschen mit Zugang zu Krediten weniger Auftreten von Armut haben. Wie wir wissen, in welchem ​​Umfang die Reduzierung von Armut und / oder die Milderung ihrer Folgen hat ein politisches Problem, das unterschied sich signifikant zwischen den Ländern und hat im Laufe der Zeit.."Dies ist einer der Wahrnehmungen, die auf die Förderung des privaten Sektors geführt, aber mit der jüngsten Wirtschaftskrise haben wir gesehen, die USA-Regierung zunehmend seine Rolle, die an den privaten Sektor negiert wurde.

Trotz dieser Skepsis in den 1990er Jahren das Pendel der öffentlichen Meinung wurde schwingen

zurück und neue Initiativen, um der Herausforderung der Armut werden vorgeschlagen. In der Regel unter den jüngsten Initiativen sind spezialisierte Kreditinstitute für die Armen

immer beliebter (Jordan;. Minsky et al). Da glauben viele, dass eine effizientere Gestaltung der Armutsbekämpfung Programme würden ihre frühere Missstände zu vermeiden, wird es kritisch, Lehren aus früheren Experimenten gelernt zu identifizieren. Was wissen wir über mehr wirksames Programm entwirft? Wie die Erfahrung sammelt sich auf die Leistung des Kredit-(und der Gewinn aus einem Land, Costa Rica, in denen diese Ziele ein erneutes Wachstum mit einer verbesserten sozialen Bedingungen erreicht sind recht erfolgreich, und so sind wir Optimisten über gut gestaltete Strukturanpassungsprogramme). Daher die Notwendigkeit, Mikrofinanz-Institutionen zu fördern, damit viele Menschen Zugang zu Krediten haben wird, wann immer sie müssen so. Dies ist, wie die finanzielle Eingliederung in den armen Ländern gefördert werden kann.

Es gibt rechtliche Anforderungen, die ein Anbieter von Finanzdienstleistungen muss zu halten, bevor eine Lizenz für eine Institution gewährt wird. Es ist jedoch die absichtliche Politik der meisten Zentralbanken, um einige dieser gesetzlichen Anforderungen entspannen, um so die Zahl der Akteure auf dem Markt zu maximieren, insbesondere diejenigen, deren operative Ziele ist es, die unbanked dienen.In diesem Fall wird diese positiv beeinflussen sich die Grundlagen der Wirtschaft, Angebot und Nachfrage. Sobald es mehr Finanzdienstleister, diese nachträglich zu erhöhen, wird der Wettbewerb, was zu der Zinssätze sinken, der Preis des Geldes.

Weiterhin gibt es brauchen, um mit anderen Programmen ausdrücklich konzipiert, um den Armen zu helfen, in diesem Zusammenhang die Notwendigkeit besteht, eine Bestandsaufnahme aller Anti-Armuts-Politik, die gearbeitet haben und die nicht zu nehm en. Wir brauchen kostenfreie Maßnahmen, die zur Förderung der finanziellen Eingliederung unterstützen. Die Regierung sollte kommen und kommen mit Finanzpolitik, dass die Hürden zu verringern wird, dass die Antragsteller in Finanzdienstleistern Gesicht. Das Steuersystem sollte günstig sein, alle Spieler auf dem Markt, deren Ziel es ist, die armen Menschen zu dienen. In diesem Fall zusätzlich zu fördern formalen Finanzdienstleistern, wird das Land informellen Spieler als auch zu fördern.

Ein wesentlicher Aufenthaltsort von Erfahrungen (positive und negative) auf Kredit-Programme für die Armen hat in Ländern mit niedrigem Einkommen angesammelt. Viele der Erkenntnisse sind relevant für alle Länder wollen diese bewusste Politik zu verfolgen. Die Entwicklung der öffentlichen Ordnung wurde nicht in anderen Entwicklungsländern anders, wo die Armut so auffällig ist....Indem diese Arbeitsteilung zwischen Sparern und Investoren möglich, F inanzintermediäre Kanal-Ressourcen von Herstellern, die Aktivitäten und Regionen mit einem begrenzten Wachstumspotenzial in denen eine schnellere Ausdehnung der Produktion ist möglich.

Da es immer mehr Wirtschaftssubjekte, dass sie überlegen verwendet haben Anspruch auf

Ressourcen als es die Kaufkraft zur Verfügung, müssen die Finanzmärkte, um die Auswahl der bestmöglichen Nutzung der Ressourcen beitragen. Diese Märkte bieten auch die Überwachung, die dafür sorgen, dass die Mittel gewinnbringend eingesetzt werden, wie versprochen, und sie können, um die Durchsetzung von Verträgen beitragen und sicherstellen, dass diejenigen, die geliehen haben die Kredite (Stiglitz) zurückzuzahlen. Dies ist, wo Regulatoren wie die Zentralbanken ins Spiel kommen. Immerhin ist die Finanzierung über Zusagen in der Zukunft, die voraussichtlich erfüllt sind zu zahlen. Wenn dies nicht richtig gehandhabt wird die Folgen sind verheerend, wie die aktuelle Wirtsc haftskrise, die ihre Wurzeln in schlechte Regulierung des Finanzsektors. Die Bedingungen einer solchen Rückzahlung zu beeinflussen, die wiederum trägt, was Risiken.

Wir können nicht genug betonen das Ausmaß, in dem die effiziente Bereitstellung von Finanzdienstleistungen ist äußerst kritisch für das Funktionieren der Wirtschaft insgesamt. Da die Finanzmärkte im Wesentlichen die Allokation von Ressourcen zu beeinflussen, hat Stiglitz sie das "Gehirn" des gesamten ökonomischen Systems, das zentrale Ort der Entscheidungsfindung im Vergleich: wenn sie versagen... Die Leistung des gesamten ökonomischen Systems beeinträchtigt werden. Warum dies der Fall ist eine komplexe Frage, aber wenn es tatsächlich so ist, gibt es offensichtlich ein großes gesellschaftliches Interesse auf dem Spiel. Die meisten Regierungen haben dies erkannt und viele haben bis zum Äußersten gegangen, um einen Zusammenbruch ihrer Finanzsysteme zu verhindern. Häufig jedo ch, bei gleichzeitiger Anerkennung, sondern (mis) Verständnis ihrer Befugnisse haben die Regierungen in die Finanzmärkte intervenierte, in der Verfolgung ein vielfältiges würdig nichtfinanziellen Ziele, aber mit negativen Folgen. Wir müssen darüber nachdenken, durch die Aufsichtsbehörden daher, diese konkurrierenden Bedürfnisse der positiven und negativen Folgen zu mildern, wenn kommen mit der finanziellen Eingliederung Vision.

5,0 FINANZ-UND ARMUT: LEHREN AUS DER VERGANGENHEIT

  Eine ganze Reihe von Initiativen zur direkten Unterstützung der Armen mit Finanzdienstleistungen (können)

fallen unter diese Kategorie der erfolglosen Interventionen. In der Betrachtung solcher Interventionen,

Darüber hinaus ist eine zentrale Frage zur Adresse ihres Potenzials Kosten in Form der reduzierten Effizienz des Finanzsystems als Ganzes. Dies ist eine kostengünstige, dass es vielleicht wert, ausdauernd, wenn der erwarte te Nutzen waren ausreichend groß.Leider ist dies in der Regel nicht der Fall, da das Wesen der Finanzmärkte.

Laut Gonzalez-Vega ist dies einer der wichtigsten Lehren aus früheren Versuchen, formale Finanzmärkte nutzen, um angeblich zu fördern insbesondere Tätigkeiten gelernt, den Erzeugern für andere repressive Politik zu kompensieren, um sie aus dem Griff der Geldverleiher frei, oder zur Umverteilung von Einkommen in Richtung die Armen (Gonzalez-Vega 1993). Die subventionierten Zinssätzen und administrative Teilfinanzierungen durch gezielte Kredit-Programme, für diese Zwecke verwendet, nicht verdrängen informellen Quellen von Finanzdienstleistungen und kaum gefördert nichts. Sie sind nur Einkommen umverteilt, aber in umgekehrter Richtung, von arm zu reich (Gonzalez-Vega 1984). Also, trotz der besten Absichten, sie häufig erwies sich als schädlich für die einzelnen Segmente der Bevölkerung (marginal Kundschaft) sie aus musste zu helfen. Als ein Land, deshalb brauchen wir eine knappe visionäre Maßnahmen zur Umverteilung von Einkommen von den Armen zu vermeiden, die Reichen. Dies ist üblich, in denen kommerzielle Kreditgeber mit den hohen Zinsen gekoppelt sind Ausrichtung auf die Armen ausbeuterisch.

Diese Ergebnisse sind bekannt und wurden ausführlich dokumentiert für Dutzende von

Ländern (Adams et al.). Zu viel Aufwand wurde in kleinen Bauern Kredite ausgegeben, die für

Beispiel zu erhalten mageren Ergebnisse.Das primäre Ziel der Erhöhung der Landwirte Zugang zu formellen Krediten war schlecht erfüllt und eine Reduzierung der Kosten für die Kreditaufnahme nur für ein paar größere Kreditnehmer in den meisten armen Ländern erreicht. Trotz künstlich niedrigen Zinsen, hat formal Kredit nicht geworden für kleine ländliche Produzenten billig und die meisten Kredit-Portfolios wurde konzentriert in wenigen Händen. Auch in wirtschaftlicher Stagnation, dennoc h spielt Finanzierung eine Rolle in Konsums. Diese Rolle wird häufig auch durch informelle finanziellen Regelungen (Udry) durchgeführt.

Noch wichtiger ist, abgelenkt diese staatlich geförderte Kreditprogramme Aufmerksamkeit von technologischen Innovationen, die Entwicklung der Infrastruktur und die Bildung von Humankapital, die direkt zur Steigerung der Produktivität von Ressourcen. Finanzen, sondern nur, um dieses Ziel indirekt dazu beitragen, indem sie es möglich, dass einige auf die Chancen, die durch andere wachstumsfördernde Prozesse geschaffen zu nehmen. In Ermangelung eines solchen Gelegenheiten, gibt es jedoch nur eine begrenzte Rolle für die Finanzierung zu spielen.

Es ist ein immer mehr Beweise bestätigen, dass das Wirtschaftswachstum und die Verringerung

in Armut gehen Hand in Hand. Natürlich erfordert eine erhebliche Verbesserung des Lebensstandards Wirtschaftswachstum (Biggs et al.)..

6,0 STUNDEN ÜBER KREDITE UND EINLAGEN GELERNT

 

Wie oben erwähnt, ist eine zweite wichtige Lehre aus gesammelten Erfahrung gelernt, dass unter Finanzdienstleistungen, Kreditkarten ist nicht die einzige, die wichtig ist für die Armen. Insbesondere bieten die Einlagefazilität wertvolle Dienste für das Liquiditätsmanagement und die Anhäufung von Geschäften der Wert durch eine schlechte Firma-Haushalte. Die Forscher sind immer von der Intensität der Nachfrage nach Einlagefazilität in den ländlichen Gebieten von sehr armen Ländern (Gonzalez-Vega et al.) Überrascht. Nach Robinson, die Zufriedenheit dieser Forderung hat eine Besonderheit der Programme, die erfolgreich gewesen sind, bei der Bereitstellung von Finanzdienstleistungen für die Armen (Robinson) wurde. Ein herausragendes Beispiel ist das Gerät desa Programm der Bank Rakyat Indonesien, mit über 12.000.000 kleinen Einleger nur über 2.000.000 kleiner Kreditnehmer (Patten und Rosengard). W� �hrend also nicht alle Hersteller Kredite verlangen und unter den Bedürftigen die Mehrheit muss Sparmöglichkeiten. Unter anderem müssen wir die Bedeutung des Zahlungsverkehrs zu betonen, vor allem für Überweisungen und sonstige Überweisungen in diesem Zusammenhang die finanzielle Eingliederung wird in einer ganzheitlichen Weise angegangen werden. Wir stimmen, dass ein Zahlungsdienstleister einen weiteren wichtigen Dienst für die Armen.Deshalb Zahlungssystem sollten gut zusammenarbeiten mit dem Speichern und die Bereitstellung von Krediten für die volle Verwirklichung der finanziellen Eingliederung.

Empirische Evidenz zeigt deutlich, dass die Armen nicht verlangen Kredit all der Zeit, die meisten (wenn nicht alle) Wirtschaftssubjekte Sichteinlagen und andere Einrichtungen für das Liquiditätsmanagement und die Akkumulation von Reserven, die ganze Zeit.

Eine dritte Lehre aus direkter Erfahrung ist, dass die Nachfrage nach Krediten ist nic ht nur eine Nachfrage nach Krediten. Finance ist eng mit intertemporale Entscheidungen verbunden, und in diesem Sinne spielt eine wichtige Rolle nicht nur in Spar-und Anlageform Prozesse, sondern auch im Umgang mit dem Mangel an Synchronisation zwischen Einkommen schaffende (Produktion) und die Ausgaben Aktivitäten (Verbrauchs-und Eingabe verwenden Entscheidungen ), sowie. Finance ist ebenfalls eng mit dem Risikomanagement verbunden. Es erleichtert die Anhäufung von Reserven aus Vorsorgegründen (in der Lage sein Notfällen zu überleben) und zu spekulativen Zwecken (um in den Genuss von unerwarteten Zukunftschancen zu nehmen). Dafür wird kreditwürdig ist kritisch. Als kreditwürdig ist gleichbedeutend mit Besitz einer Kreditkarte zu reservieren: arme Menschen wollen nicht unbedingt einen Kredit jetzt, sie wollen die Möglichkeit, eins zu bekommen, ob und wann sie es brauchen (Baker). Sie wollen dieses Potenzial Zugang zu einem Darlehen für zuverlässig, um eine rechtze itige und flexible Auszahlung der Mittel führen, um immer da sein. Nach Recherchen finden, weil die informellen Quellen von Kredit bieten diese Möglichkeiten haben, sind arme Leute nur ungern formale Herkunft der Mittel, egal wie subventioniert, für die flexible und zuverlässige informellen finanziellen Regelungen, die ihnen gut gedient haben, im Laufe der Jahre ersetzt.

So kommt es nicht nur um Kreditmitteln (Kredit) zu öffnen, aber die Entwicklung eines

etablierten Kredit-Beziehung. Dies wiederum impliziert ein Gefühl der Dauerhaftigkeit des Finanzinstituts. Eine vierte Lektion gelernt, in diesem Zusammenhang ist, dass ein Finanzintermediär nicht auf die Bereitstellung von Krediten allein, sondern für den institutionellen Rahmen zu unterstützen eingeschränkt werden.

7,0 INSTITUTIONELLE Rentabilität und die POOR

 

Mit jedem Programm, das wir haben gelernt, dass die meisten schweren Mangel de s früheren

Interventionen zu Finanzdienstleistungen für die Armen war der Mangel an institutioneller Lebensfähigkeit der Organisationen, die für diesen Zweck erstellt wurden. Zum Beispiel, warum die Lebensfähigkeit Materie so viel? Die Sorge um die Lebensfähigkeit Federn zunächst von einer klaren Anerkennung der Knappheit der Ressourcen. Wenn die Ressourcen begrenzt sind, ohne autark Finanzinstituten gibt es wenig Hoffnung für das Erreichen der Zahl der Armen fest-Haushalte, die potenzielle Kreditnehmer und Einleger. Die dazu erforderlichen Beträge werden über die Fähigkeit und Bereitschaft von Regierungen und Gebern, um ihnen (Otero und Rhyne). Wir brauchen daher als die armen Länder, um gegen schwache Interessenten Finanzdienstleistungen in das System schützen Kompliment Regierung und Gebern Bemühungen.

Die Alternative zu lebensfähigen Organisationen sind teuer, unrentabel quasi-fiskalischen Programme, die nur ein paar ausgewählte Emp fänger erreicht.So Sachen Rentabilität das Beste aus diesem Eigenkapital Perspektive: in der Lage sein, mehr als nur einige wenige Privilegierte zu erreichen. Außerdem, wenn das Ziel waren nur eine einmalige (transitorische) Injektion von Mitteln, dann pauschale Transfers sind immer ein effizienter Weg, dies zu erreichen. Wenn auf der anderen Seite, Nachhaltigkeit wichtig ist, dann ist die Lebensfähigkeit der Finanzorganisation Angelegenheiten.

Weitere, abgesehen davon, dass steuerlich machbar ist, ist der wichtigste Beitrag der Beschäftigung mit institutionellen Lebensfähigkeit, dass es geeignete Anreize unter allen Teilnehmern in finanzielle Transaktionen hervorruft. So zum Beispiel, während die armen Kredit Erholung rasch zerstört Lebensfähigkeit, verbessert ein Bild der Lebensfähigkeit Rückzahlung Disziplin. Ein Ruf als guter Schuldner in einem etablierten Vermittler-Klient-Beziehung ist ein wertvoller immaterieller Vermögenswert, wenn das Fina nzinstitut wird voraussichtlich dauerhaft sein und nicht vergänglich.

Wenn diese immateriellen Vermögenswert wertvoll genug ist, löst es pünktlich Rückzahlung. Wenn die Organisation das Überleben in Frage gestellt wird, auf der anderen Seite, folgt standardmäßig in Panik und institutionellen Aufteilung wird zu einer self-fulfilling prophecy. Die Lebensfähigkeit ist wichtig, wenn die Rückzahlung Angelegenheiten. Daher gibt es großen Bedarf, um sicherzustellen, dass die Kreditnehmer eine gute Bonität der Kultur.Dies ist, wo eine starke Kredit-Auskunftsdienst zwingend erforderlich ist, um gute Bonität Kultur zu verbessern.

Auf diese Weise macht die Beschäftigung mit Lebensfähigkeit es möglich, einen Weg, wie Interesse zu identifizieren

Preise und Ausfallraten verbunden sind. Zu niedrige Zinsen, die Vermittler Verluste verursachen, sind

wahrgenommen von Kreditnehmern als Signale der Mangel an Beständigkeit und damit Kriminalität folgt ..

Darüber hinaus in der gleichen Weise, dass sehr hohe Zinsen kann adverse Selektion (Stiglitz und Weiss) zu induzieren, neigen zu günstigen Tarifen zu mieten Suchende, die schließlich default (Gonzalez-Vega 1993). Anlocken So kann sowohl zu hoch und zu niedrigen Zinsen zu erwarten Vermittler Gewinne durch höhere erwarteten Ausfallraten zu verringern. Es ist notwendig, um einen Ausgleich zu finden, um sicherzustellen, dass die Realzinsen eine Balance zu finden

Als weiteres Beispiel, das Targeting von Darlehen verwendet, irrelevant, weil der Fungibilität

Fonds (Von Pischke und Adams), im Grunde erhöht sowohl Kreditgeber und Kreditnehmer Transaktionskosten und senkt die Qualität der Dienstleistungen, die von dem Vermittler erbrachten und senkt so den Wert der Vermittler-Klient-Beziehung.

Zusammenfassend schmerzt Targeting Lebensfähigkeit in mehrfacher Hinsicht. Es reduziert den Spielraum für Div ersifikation des Portfolios in bereits hoch spezialisierte Kreditgeber. Es begrenzt die Kreditgeber Freiheitsgrade in Screening-Darlehen Bewerber, und es verringert die Anreize für kräftige Leihgaben, Verlagerung Verantwortlichkeit für Standard aus der Kreditgeber an den Spender, dass die Bedingungen der Verfügbarkeit von Mitteln, um ihre Verwendung für bestimmte Ziele (Aguilera-Alfred und Gonzalez- Vega).Die Ergebnisse zeigen, dass die Einhaltung der Targeting wird zwingend schwierig, für eine lange Zeit viele Geber ignorierte diese möglichen Auswirkungen der Ausrichtung auf Delinquenz, aber sie waren sehr überrascht, als grassierende default zerstörte die Institutionen, die (ab) benutzt hatte, um leicht Kanal Spendengelder.

Deposit Mobilmachung, auf der anderen Seite, ist keine leichte Aufgabe. Es erfordert eine geeignete organisatorische Gestaltung, Liability-Management-Techniken, und Beaufsichtigung der Einleger zu schützen. Sie benötigen daher eine starke und belastbare Regler.

Schließlich ist Anzahlung Mobilisierung auch eng mit der Bedeutung der institutionellen verbunden

Lebensfähigkeit. Einlagen liefern Informationen an den Kreditgeber über die potentiellen Kreditnehmer, eine Basis des gegenseitigen Vertrauens und erleichtern die Anhäufung von einer Anzahlung, die als ein Selbstbehalt in allen zukünftigen Darlehensvertrag dienen kann. Einlagen tragen daher zur Lösung der schwierigen Probleme, die häufig Informationen an den Finanzmärkten begegnet. Darüber hinaus schafft gesunde Kaution Mobilisierung ein Bild von institutionellen Überlebensfähigkeit, dass die Erstattung fördert. Während also Gebern finanzierte Darlehen nicht zurückgezahlt werden können, sind diejenigen mit den Nachbarn Einlagen refinanziert (Aguilera-Alfred andGonzalez-Vega).

Am wichtigsten ist, erstellen Einleger institutionelle Unabhängigkeit von den Launen der Geber

und Politiker, sie schirmen die finanzielle Organisation von politischen Intrusion (Poyo, Gonzalez-Vega und Aguilera-Alfred)..Aber, wie Hugo Pirela hat gefragt: "Wenn das der Fall ist, warum zusätzliche würden (semi-formaler und formaler) Finanzintermediäre notwendig, um einen Job, der indigenen, informelle Absprachen bereits tun, um gut? Zu tun:" Die Tatsache ist, dass trotz ihre wertvollen Beiträge, informelle finanziellen Regelungen leiden unter einigen Einschränkungen.

Diese Defizite ergeben sich aus der sehr Features, die informellen Transaktionen wettbewerbsfähig in erster Linie zu machen. Sie sind in der lokalen Wirtschaft geerdet sind und dadurch folglich die Notwendigkeit, sie in Form von Mikrofinanz-Institutionen formell begrenzt.

Darüber hinaus erfordert eine erfolgreiche Finanzierung Eingänge für das Screening von Darlehen Bewerber (Informations-Management für Kreditwürdigkeit Bewertung und Genehmigung des Darlehens), für die Überwachung der Kreditnehmer und für die effiziente Gestaltung und Durchsetzung von Verträgen. Diese Kosten sind eine Funktion des Abstands (geografische, berufliche und ethnische) und der realisierbaren Technologien verwendet, um diese Dienstleistungen zu produzieren.

Darüber hinaus müssen alternative technische Vorkehrungen führen zu spezifischen komparativen Vorteile in der Erbringung von Finanzdienstleistungen in spezifischen Marktnischen. Die Wahl der geeigneten Technologie wird somit von entscheidender Bedeutung.

Viel technologischen Fortschritte wurden im Bereich der Mikrofinanzierung übernommen (Christen, Rhyne und Vogel). Der Schlüssel zum Erfolg ist es, eine Intervention, die richtig dimensioniert ist, um die Größe des Marktes und mit der Art der Kundschaft (Chaves und Gonzalez-Vega) Design.

Traditionelle Banken-Technologie, zum Beispiel, ist zu teuer für Kredite an die Armen in real.Beide Kreditgeber und Kre ditnehmer Transaktionskosten zu hoch sind in diesem Fall. Außerdem ist, wie die Armen sind so heterogen, so sind die finanziellen Leistungen, die sie fordern, die Schaffung von Möglichkeiten für verschiedene Arten von Vermittlern.

Die Geschäftsbanken können natürlich annehmen Weitere Informationen-intensive Technologien als solche, die auf traditionellen Sicherheiten verlassen, das heißt, auf "Downgrade"-Strategien (Krahnen und Schmidt) zu beginnen. Diese Anpassung der Geschäftsbanken "-Technologie von der Kreditvergabe deutlich unter einem Zentrum der Bühne in Sambia. Wir haben gesehen, viele Banken Erweiterung Mikrofinanz-Dienstleistungen an die Öffentlichkeit, aber dies ist explizit zur Verfügung, die Elite.

Zwar gibt es große Vorteile bei der Verwendung Banken als Finanzintermediäre, auf marginale Klientel, die sie benötigen eine technologische Revolution zu erreichen. Andere Nicht-Bank-Organisationen besitzen k� �nnen komparative Vorteile in der Informations-und Durchsetzung von Verträgen unter dieser Klientel. Sie können schließlich "aufgerüstet" werden, um mehr wie Banken geworden. In jedem Fall ist die Herausforderung, zusammen zu bringen diejenigen, die die Informations-und Durchsetzung Vorteile (in der Regel lokale Agenten) und solche mit ausreichenden Ressourcen und die Bereitschaft haben.

Angepasste Technologie ist eindeutig eine notwendige Bedingung für das Erreichen der Armen mit

nachhaltige Finanzdienstleistungen.Es ist keine hinreichende Bedingung, aber. Zwar müssen die Maßnahmen,

Verfahren und Technologien Materie, Politik wird nicht erlassen werden Verfahren nicht revidiert werden, und Technologien wird nicht angenommen, es sei denn, es in jemandes Interesse, dies zu tun ist.

Am Ende werden alle Entscheidungen von Individuen, die ihre eigenen Zielfunktionen zu verfolgen, unter den gegebenen Randbedingungen gemacht.

Institutionen beschränken das individuelle Verhalten definieren Eigentumsrechte und Anreize, und verkörpern die Regeln des Spiels (North). Organizational Design spielt eine große Rolle, weil individuelle Entscheidungen induziert werden und / oder eingeschränkt durch die Struktur der Anreize innerhalb der Organisation.

Organizational Design ist kritisch, weil sie das Verhalten und das Verhalten Einfluss auf die Performance beeinflusst. Wenn das, was zählt, ist nicht nur Kreditmitteln, aber lebensfähige Organisationen, Schwerpunkt auf der Entwicklung effizienter und lebensfähigen Organisationen ist von entscheidender Bedeutung. Das Dilemma ist, dass eine Flut von Spender und staatliche Mittel, um angemessene organisatorische Designs zerstören tendiert. Weil Reichtum Einschränkungen egal, wie man diese Einschränkungen zu überwinden, ohne gleichzeitig die Zerstörung der Vermittler beteiligt ist, eine große Herau sforderung.

Es scheint, dass der schwierigste verbleibende Frage in der Erbringung von Finanzdienstleistungen

für die Armen ist damit die Gestaltung von Organisationen mit der richtigen Struktur von Anreizen und

Governance-Regeln (Chaves 1994).Da dies hängt so viel über die Struktur der Eigentumsrechte des Unternehmens, gibt es ernste Fragen über das Ausmaß, in dem Vermittler mit diffusem Eigentumsrechte Strukturen (wie das alte öffentliche Entwicklungsbanken und den neuen NGO) oder mit widersprüchlichen Governance-Regeln (wie wie Kreditgenossenschaften) können zu einer nachhaltigen Finanzintermediation zu generieren. Die größte Herausforderung für den Fortschritt der Finanzierung für die Armen ist es daher, in der institutionellen Ausgestaltung solcher Organisationen. Dies ist nach Krahnen und Schmidt, die vielversprechendsten und kritischer Bereich für die Zukunft die Hilfe der Geber.

Darüber hinaus, weil mehrere Einschränkungen von lokal ansässigen finanziellen Regelungen (begrenzte

Möglichkeiten zur Risikostreuung und Versicherungsgewerbe), entsprechenden Links der lokalen

Vermittler auf das gesamte Finanzsystem, müssen geschaffen werden, um die Lebensfähigkeit der Durchsetzung-effektiv und informativ-privilegierten Agenten, die von lokalen, kovariante, systemische Risiken und von eingeschränkten Möglichkeiten zur Vermittlung zwischen Überschuss und Defizit Einheiten leiden kann ansteigen. Letztlich kommt es auf die Entwicklung der Finanzmärkte und-netze (z. B. neue Wege der wirtschaftlichen Organisation).

Da die Märkte wachsen und Institutionen entwickelt werden, wird Formalität zu erhöhen (obwohl Informalität wird nicht verschwinden), und die Einführung von modernen Institutionen erforderlich. Dafür werden geeignete Strategien, kostengünstige Technologien und tragfähige organisatorische Designs noch benötigt werden.

10.0 Fazit

Deshalb ist die Vision von den armen Ländern bei der Förderung dieses Konzept der finanziellen Eingliederung bei der Armutsbekämpfung müssen auf die Sorgen über die Armut in diesem Papier behandelten konzentrieren; die Beziehung zwischen der finanziellen Eingliederung und Armut, Funktionen Finanzen, Finanzierung und Armut: Lehren aus der Vergangenheit , Lektionen über Kredite und Einlagen institutioneller Lebensfähigkeit und die Armen, formelle und informelle Finanzierung und schließlich die entsprechenden Beobachtungen in dieser Arbeit gelernt hat. REFERENZEN

 

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